倒閉潮現 基金缺水
隨着金融海嘯肆虐,美國銀行體系受到重大衝擊,五家華爾街大行因為大炒特炒,槓桿比率過高而陰溝翻船,最終的命運是一家(雷曼)倒閉、兩家(貝爾斯登及美林)遭吞併,剩餘兩家(高盛和大摩)為求自保,亦申請轉型至傳統商業銀行。
由於就業市場不斷惡化的關係,信貸風暴已由按揭蔓延至傳統的消費及商業貸款,接受壓力測試的19家銀行已被歸類為「大得不能倒閉」之列,成為受保護動物,但一些地區或社區銀行卻沒有那麼好運,不少均走上窮途末路。今年至今的38周,共有30周有銀行被聯邦存款保險公司(FDIC)接管,連同上周的兩家,至今倒閉銀行數字已高達94家,是上世紀90年代初存貸危機以來最高的數字,若由2008年數字加入計算,被接管銀行更多達119家。
不斷有小銀行被接管,令FDIC的存保基金迅速遭蠶食,截至6月底止,存保基金僅剩下104億,僅佔受保存款0.22%比重。當時倒閉銀行數目為81家,再加上其後增加13家,以及被列入問題銀行的數字由305家增至416家,存保基金根本不敷應用。
存保基金告急,FDIC亦要為如何補充基金、提升資源絞盡腦汁。要填補存保基金,主要途徑有三,包括自行發行債券、向銀行徵收較高保費,以及動用財政部的備用信貸。
自行發行債券的最大問題是,政府今年發債已達破紀錄的接近2萬億,明年估計亦要發行逾萬億為龐大財赤融資,若FDIC亦加入發債,市場能否消化是一大問題,而FDIC的資產大多來自被接管銀行,市場對其質素有否足夠信心,亦成疑問。
若選擇向銀行增收保費,對風雨飄搖的銀行更是雪上加霜。銀行倒閉潮本已令保費負擔大增,上半年銀行支付的保費達117億,平均保費較去年增加11倍,保費總額是07年2.34億的5倍。銀行叫苦連天,更已派人進行游說,強調過去1年已積極提升資本,並已支付緊急基金,希望FDIC可以手下留情。
因此,FDIC向財政部提取備用信貸的機會較大。不少議員亦認為向財政部借款較向銀行開刀更佳,國會於5月才通過把FDIC的信貸額度提升至1000億,但FDIC動用信貸額度,卻勢必令美國的財赤惡化。
美國銀行業進入汰弱留強階段,除非經濟好轉,銀行倒閉潮仍難以叫停,FDIC亦無可選擇地要增資應付危機。
王 冠 一
資料來源
王冠一財經頻道
wongsir.hk
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