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標題: 中信銀傳提價集資443億市帳率最高2.8倍僅次招行建行 [打印本頁]

作者: sam0621 時間: 2007-4-9 10:47 標題: 中信銀傳提價集資443億市帳率最高2.8倍僅次招行建行

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有望成為今年最重磅新股的中信銀行，目前正向內地機構投資者查詢出價意向（稱作「詢價」），下周一（4月16日）接受公眾認購，有消息指售價將會較原來預期為高，H股每股招股價介乎4.72至6.17元，相當於最高2.8倍預測市帳率，高於早前預期的2.5倍，與同業「五行」比較，已不算便宜，與規模較接近的招商銀行相比，才有較顯著的折讓。

中信銀行港、滬兩地發行H和A股的集資總額，最多會增至443億元，H股佔去301億元。單計H股部分，中信銀行的集資規模，已超越香港今年已掛牌的14隻新股的總和。

H股籌301億今年新股之最

復活節假期過後，即有三大矚目新股接力登場。集資逾百億元的碧桂園（2007），後日（4月11日）中午截止認購；得到「中東股神」沙特王子阿瓦立德（Alwaleed bin Talal）青睞的洛陽欒川鉬業，最快周五（4月13日）招股，兩股合計集資接近180億元。承接中資銀行股過去兩年的氣勢，中信銀行是另一隻備受散戶注視的新股。

碧桂園周三截票

中信銀行目前仍然為A股價格進行詢價，本周中才有結果，但《彭博通訊社》昨日引述消息報道，同時在港滬兩地上市、並以同股同價原則發售H股和A股的中信銀行，已定出初步的招股價範圍，A股招股價介乎4.66至6.1元人民幣，H股為4.72至6.17港元。總發行股數為71.9億股，H股佔48.9億，A股佔23億。以此計算，中信銀行今次上市的H股集資額為301億港元，A股集資140.3億元人民幣（相當約141.9億港元），總集資443.6億元，較市場預期為高。

中信銀市帳率同類股中上游

中信銀行的初步價格相當於2007年預測市帳率（價格對帳面值比率，愈高表示愈昂貴）2.48至2.81倍，與其他中資銀行股相若。已在港掛牌的「五行」，市帳率一般在2.7至2.8倍水平上落，只得招商銀行（3968）的市帳率，平均高達3.8倍。證券界人士認為，中信銀行的初步定價，雖較原來市場估計為高，但與同類股份比較，定價尚算合理；由於散戶一向對中資銀行股趨之若鶩，只要內地A股未來兩星期「穩穩陣陣」，料中信銀行不難掀起另一個認購熱潮。

另外，早前上市聆訊遇阻、從事鞋履銷售和代理的百麗控股，據悉上周已向港交所（0388）上市委員會補交資料，以及第二度提交聆訊。如能順利獲批，百麗在復活節假期後，便可啟動路演和招股，目標是下月上市，集資額最高有機會達78 億元。美麗寶（1172）持有百麗部分股權，有熟知上市要求的人稱，美麗寶與百麗業務性質接近，惹人關注兩公司會否自相競爭，有違分拆原則。

(明報) 04月 09日星期一 05:10AM

作者: cyberken 時間: 2007-4-9 23:51

百麗控股 <---- My next target

作者: peninsula 時間: 2007-4-10 09:19